Инвестиции в пищевую промышленность: куда предпочитают вкладывать
Российская отрасль по производству и переработке пищевых продуктов на протяжении третьего десятка лет продолжает оставаться привлекательной для иностранных инвесторов по целому ряду причин:
- Большой потенциал роста производственных мощностей (иногда даже просто недозагруженность производственных линий);
- Большой рынок сбыта, открывающийся при грамотной маркетинговой компании; • Сравнительно низкий уровень оплаты труда работающим, относительно низкие операционные расходы; • Многие предприятия представляют из себя практически замкнутый производственный цикл от производства кормов до получения продуктов переработки;
- Потенциально высокая маржинальность выпуска некоторых видов продукции (до сих пор остаются ниши для внедрения новых видов продуктов);
- Особенности требований к растениеводству позволяют получать сырье без ГМИ, что очень востребовано на внешних рынках. Например, в России действуют очень жесткие требования к доле генетически модифицированных семян, которые могут высеваться на площадях АПП. Их использование разрешено только для научных исследований и экспертиз. В Северной Америке и Канаде разделение на генно-измененных и не измененных семян для сельхозпроизводителей практически нет. И если подотрасль по выработке молочных продуктов уже на 60% принадлежит двум транснациональными компаниям – Пепсико и Данон, то мясоперерабатывающая промышленность остается и по сей день крайне фрагментированной, рынок разделен между несколькими отечественными производителями. Наиболее крупные доли в продажах (от 1 до 6%) имеют: Тавр, Царицыно, Дымов, Черкизово, Останкино, Микомс, Продо, АBI GROUP. Экспертами предсказывалась консолидация этого сектора, в частности, при помощи иностранного капитала.
К наиболее успешным предприятиям, которые увеличивают свою капитализацию и продвигаются на рынке начинают активно проявлять интерес зарубежные инвесторы. Например, в настоящее время тайская компания Charoen Pokphand Group — CP Foods участвует в переговорах о покупке Останкинского мясопререрабатывающего комбината, уже озвучена предварительная стоимость предприятия. Как именно ОМПК войдет в состав СP Group неизвестно, но группа компаний «Останкино» - одна из крупнейших не только по переработке, но и по выработке мяса свинины. По данным Мособлстата на долю ЗАО «Тропарево» (входит в состав группы Останкино) приходится до 70% всего мяса свинины, производимого на территории Ленинградской и Московской областей. Азиатская компания серьезно заинтересована в Российском рынке, а также рассчитывает проводить экспорт продукции на рынки азиатско-тихоокеанского региона: в 2015 компания купила 2 птицефабрики под С-Петербургом (потратив на это порядка 675 млн долларов), а также проинвестировала строительство корпусов по выращиванию КРС для производства молока под Рязанью (вложив около одного млрд долларов).
Сегодня, рассматривая вопрос о приобретении доли или компании целиком инвесторы должны учитывать множество факторов: если бизнес-модель будет строиться вокруг брендированного товара, нужна оптимальная логистическая цепочка, доступ к Европейской части рынка России с развитой сетью реализации. Для других вариантов производства будет важнее сырьевая база; тогда размещение предприятия может смещаться от мегаполисов к периферии. Но, в любом случае, Европейская часть территории страны остается наиболее привлекательной по сравнению с другими регионами:
- По причине развитости федеральных сетей реализации продуктов (Магнит, X5 Retail Group и др.);
- Наличия большого рынка сбыта;
- Наличия развитой инфраструктуры в целом и транспортной доступности в частности.
Другие наиболее интересные территории для инвестирования: за Уралом, а точнее - Екатеринбург, Новосибирск, Челябинск и другие города-хабы, создающие между собой крупную, экономически перспективную зону с развитой инфраструктурой. Также эти площадки могут рассматриваться в качестве потенциальных территорий для расширения и увеличения эффективности производства при наличии головного предприятия в центральной части страны. Дальневосточный регион, по причинам географической близости, очень интересует инвесторов из Азиатско-Тихоокеанского региона. Тем более что там активно ведется работа по организации свободной экономической зоны с налоговыми преференциями.
Сегодня компании, принимающие решение о размещении капиталов в том или ином регионе, первостепенное значение уделяют в том числе наличию благоприятного климата по налогообложению, прохождению административных процедур и снижению бюрократических проволочек. Инвесторы хотят максимально точно просчитать потенциальную отдачу от финансовых вложений и период окупаемости. И в России лидерами по инвестиционному комфорту считаются:
- Калужская область
- Белгородская область
- Респ. Татарстан
Далее в списке фигурируют Тамбовская, Ульяновская, Костромская область и Краснодарский край. Последние в десятке лидеров - Ростовская и Тульская области, а также Чувашская Республика.